Краткое содержание

Авторы данной статьи предпринимают попытку, посредством анализа данных из книг учета
заявок ультра-HFT трейдеров, вывести модель, сочетающую в себе функциональные
характеристики их книг заявок с фактическими данными из области менее скоростных
финансовых операций. Для этого исследуемый период времени разбивается на отрезки, в
течение которых тщательно выбранная для сравнения «справочная» цена (обычно средняя
цена) остается неизменной. Внутри этих отрезков, книги учета лимитных заявок
рассматриваются как Марковские процессы, или иначе системы управления очередью.
Фактически, в статье предполагается, что интенсивность потока биржевых приказов зависит от

( Читать дальше )